|
|
¬алютний ризик - це можлив≥сть грошових втрањ в результат≥ коливань валютних курс≥в.
¬»ƒ»:
1-конверс≥йний (гот≥вковий) ризик валютних збитк≥в за конкретними операц≥¤ми в ≥ноземн≥й валют≥,
2-трансл¤ц≥йний (бухгалтерський) ризик збитк≥в при переоц≥нц≥ актив≥в ≥ пасив≥в, прибутку закордонних ф≥л≥й компан≥њ у нац≥ональну валюту.
” ширшому розум≥нн≥ валютний ризик пол¤гаЇ к незбалансованост≥ актив≥в ≥ пасив≥в в кожн≥й валют≥ за терм≥нами ≥ сумами. Ќеобх≥дно також враховувати, що зм≥на курсових сп≥вв≥дношень може призвести до довгострокових негативних насл≥дк≥в через пад≥нн¤ конкурентоспроможност≥.
Ќайкрупн≥ш≥ банки ≥ “Ќ вперше серйозно зайн¤лис¤ проблемою валютного ризику на початку 70-х рок≥в, коли було введено плаваюч≥ валютн≥ курси. јле лише в останн≥ роки ампл≥туда коливань валютних курс≥в (¤к ≥ в≥дсоткових ставок) дос¤гла величин, що потребують прийн¤тт¤ практичних заход≥в в цьому напр¤мку. ¬иникла ц≥ла ≥ндустр≥¤ управл≥нн¤ валютним ризиком - спец≥альн≥ установи, ≥нструменти, методи, системи.
√оловним чинником валютних ризик≥в Ї коротко- та довгостроков≥ коливанн¤ обм≥нних курс≥в, що залежать в≥д попиту й пропозиц≥њ валюти на нац≥ональних ≥ м≥жнародних валютних ринках.
” довгостроковому план≥ визначальну роль в≥д≥граЇ загальний економ≥чний стан крањни, р≥вень виробництва, збалансован≥сть основних макроеконом≥чних пропорц≥й, обс¤ги зовн≥шньоњ торг≥вл≥ тощо, а в короткостроковому - збалансован≥сть окремих ринк≥в ≥ загальний стан ринкового й конкурентного середовища.
—истема заход≥в ≥з страхуванн¤ валютних ризик≥в та зменшенн¤ валютних втрат називаЇтьс¤ "хеджуванн¤м". ” страхуванн≥ мають необх≥дн≥сть п≥дприЇмства, що займаютьс¤ зовн≥шньоеконом≥чною д≥¤льн≥стю, банки, що працюють з ≥ноземною валютою, њх кл≥Їнти, приватн≥ особи.
—утн≥сть форвардних операц≥й ≥з страхуванн¤ валютних ризик≥в пол¤гаЇ в тому, що при поданн≥ комерц≥йноњ пропозиц≥њ або при п≥дписанн≥ контракту експортер, знаючи приблизний граф≥к надходженн¤ платеж≥в за контрактом, укладаЇ з≥ своњм банком угоду про переуступку йому майбутн≥х надходжень в валют≥ за завчасно визначеним (терм≥новим) курсом. ќтже, експортер наперед може визначити суму свого доходу в нац≥ональн≥й валют≥ ≥, виход¤чи з цього, встановлювати ц≥ну контракту. ÷ей терм≥новий курс може бути б≥льшим (тобто котируватись з прем≥Їю) або меншим (тобто отируватись з дисконтом) за курс валюти на дату проведенн¤ такоњ ; угоди ≥ залежить в≥д р≥зниц≥ в процентних ставках на м≥жбанк≥вському ринку за депозитами у в≥дпов≥дних валютах.
” процес≥ проведенн¤ кредитних операц≥й банки зустр≥чаютьђс¤ з кредитним ризиком = ризиком несплати позичальником основного боргу та %, належних кредитору.
¬иди ризик≥в при кредитних операц≥¤х:
1) кредитний (ризик несплати позичальником основного боргу “а процент≥в за кредитом, що належать кредитору);
2) трансфер (ризик неможливост≥ переказу кошт≥в до крањни кредитора внасл≥док валютних обмежень у крањн≥ позичальника);
3) валютний (ризик, що несуть сторони за кредитною угодою внасл≥док зм≥ни курсу валюти).
—пособи захисту в≥д кредитного ризику: л≥м≥туванн¤ кредит≥в; диверсиф≥кац≥¤ кредитних вкладень; вивченн¤ та оц≥нка ≥ кредитоспроможност≥ позичальника; вимога в≥д кл≥Їнт≥в достатнього [“а ¤к≥сного забезпеченн¤ за виданими кредитами; оперативн≥сть при ≥ ст¤гненн≥ боргу; страхуванн¤ кредитних операц≥й.
|
 |
|